CoreWeave, 2025 yılında gerçekleştirmeyi planladığı halka arz öncesi, önemli bir iş birliğine imza attı. Şirket, OpenAI ile beş yıl sürecek ve toplamda 11,9 milyar dolar değerinde olacak bir anlaşma kapsamında yapay zeka altyapı hizmeti sağlayacak. Bu anlaşma ile birlikte OpenAI, özel bir hisse ihracı yoluyla CoreWeave’de hisse sahibi olacak. Hisse devri kapsamında CoreWeave, halka arz süreciyle eş zamanlı olarak OpenAI‘ye 350 milyon dolar değerinde hisse verecek. Şirket, bu işlemden herhangi bir nakit gelir elde etmeyecek.
Anlaşma, OpenAI CEO’su Sam Altman tarafından “CoreWeave, altyapı portföyümüzdeki önemli bir tamamlayıcıdır. Microsoft ve Oracle ile olan ticari anlaşmalarımız ve SoftBank ile Stargate üzerindeki ortak girişimimizin yanında stratejik bir unsur olarak yerini alacak,” sözleriyle değerlendirildi.
New Jersey merkezli CoreWeave, halka arz sürecine hazırlanırken bu anlaşmanın getirdiği stratejik ortaklık, şirketin ABD’deki halka arz gündeminde öne çıkmasına neden oldu. Şirket, 2025 yılında gerçekleştireceği halka arzda 35 milyar doların üzerinde bir piyasa değeri hedefliyor.
2017 yılında kurulan CoreWeave, ağırlıklı olarak Nvidia tarafından sağlanan yüksek performanslı çiplerle çalışan yapay zeka altyapısı sunuyor. Şirketin müşteri portföyünde Microsoft, Meta ve IBM gibi teknoloji devleri yer alıyor. 2024 yılına ait halka arz başvurusunda açıklanan verilere göre, şirketin geliri 2023 yılında 228,9 milyon dolar iken, 2024’te bu rakam 1,92 milyar dolara yükseldi. Ancak bu büyümeye rağmen, net zarar da genişleyerek 593,7 milyon dolardan 863,4 milyon dolara çıktı. Gelirin yaklaşık üçte ikisi Microsoft ile olan iş ilişkilerinden kaynaklandı.
Finansman tarafında ise CoreWeave, bugüne kadar 12 finansman turu kapsamında 14,5 milyar dolardan fazla borç ve öz sermaye finansmanı sağladı. 2023 yılında, aralarında Blackstone ve Magnetar gibi büyük varlık yöneticilerinin bulunduğu yatırımcı grubu liderliğinde, tarihin en büyük özel borç finansmanı turlarından biri olan 7 milyar dolarlık bir yatırım aldı.
Halka arz sürecinde Morgan Stanley, JPMorgan Chase ve Goldman Sachs, CoreWeave’in önde gelen aracı kurumları olarak görev alacak. Şirketin, CRWV kodu ile Nasdaq’ta işlem görmesi bekleniyor.
Özellikle yapay zeka alanındaki yatırımların artması ve veri merkezi ile yüksek kapasiteli sunuculara olan küresel talebin yükselmesi, bu anlaşmanın zamanlamasını daha da önemli hâle getiriyor. CoreWeave’in halka arzı, sektörün bu alandaki diğer aktörleri için de bir referans noktası olabilir. Nitekim, veri merkezi işletmecisi Switch’in de yaklaşık 40 milyar dolar değerlemeyle halka arzı değerlendirdiği biliniyor.
