Bank of America (BofA) Securities, Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. (EREGL) hisselerine ilişkin yayımladığı raporu düzeltti ve hedef fiyatını artırdı. Geçen hafta yayımlanan raporda hedef fiyatını düşüren BofA, Erdemir yönetiminin açıklamaları sonrasında raporunu güncelledi. Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. hisselerine yönelik tavsiye ve önerilerini revize eden BofA Securities, hisse hedef fiyatını 19 TL’den 17 TL’ye düşürmüştü. Ancak Erdemir yönetimi, analizin yanlış varsayımlar üzerine kurulan hatalı bir model içerdiğini belirterek bu durumu dile getirdi. Şirket yetkilileri, “Kullanılan modele mesnet oluşturan temel varsayımların dahi yanlış olduğu raporda yer alan, şirketimiz ile ilgili tespitlere katılmıyoruz” açıklamasında bulundu.
Bugün yayımlanan yeni rapor ile BofA Securities, önceki raporunda yer alan yanlış modellemeyi düzelterek hedef fiyatı 19 TL’den 47 TL’ye yükseltti. Raporunda “Nötr” tavsiyesi veren BofA, Erdemir’in durumunu değerlendirirken, tahmini FAVÖK ve türetilmiş fiyat hedefinin doğru hesaplanmadığına dikkat çekti. Şirketin 2023 mali yılındaki cirosunu 147,9 milyar TL olarak tahmin eden BofA, bu rakamın yıllık %16 artış göstereceğini öngördü. Ayrıca, çelik üretiminin de yıllık bazda %5 azalacağını belirtti. Modeldeki değişikliklerle birlikte, 2024 tahmini FAVÖK’ünün yaklaşık %49 artarak 40,4 milyar TL’ye ulaşacağını ifade etti. Bu değişikliklerin ardından hedef fiyatlarını yükselten BofA, şirketin kaldıraçlarını azaltma yolunda adımlar atsa bile, yerel politikalar ve küresel arz fazlası riskleriyle ilgili belirsizlikler ve riskler olduğunu vurguladı.
Uzmanlar, bir yabancı yatırım kuruluşunun ilk kez analist raporunu düzelterek fiyat değiştirmesine dikkat çekti. Bu olay, piyasalarda önemli bir gelişme olarak değerlendirilirken, şirket hissedarları ve yatırımcılar tarafından yakından takip ediliyor.
Konuyla ilgili değerlendirme yapan OYAK Genel Müdürü Süleyman Savaş Erdem, “Bank of America’nın Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. hisselerine ilişkin tavsiyesini düzeltmesini memnuniyetle karşıladık. Doğru bir iletişimle, hem raporu hazırlayan kuruma hem de kamuoyuna durumu anlattık ve analist raporundaki yanlış modelin düzeltilmesini sağladık. Yatırımcılarımızın Erdemir’e güvenmesi, Erdemir’in de yatırımcılarını koruması esasına dayalı mekanizma çalıştı, yanlışlık ortadan kalktı” şeklinde konuştu.
Bank of America’nın raporunu düzeltmesi ve hedef fiyatını artırması, piyasalarda Erdemir hisselerine olan ilgiyi ve değerlendirmeleri de etkileyebilecek bir gelişme olarak kayıtlara geçti.
