Archrock, Inc. (NYSE: AROC) ile Natural Gas Compression Systems, Inc. (NGCSI) arasında yapılan anlaşmayla birlikte, ABD doğalgaz sıkıştırma pazarında önemli bir satın alma süreci başladı. Anlaşmaya göre Archrock, NGCSI ve iştiraklerinden NGCSE, Inc.’i kapsayan toplam yaklaşık 357 milyon dolarlık nakit ve hisse bazlı bir işlemle satın alacak. Bu hamle, Archrock’ın büyük beygir gücüne sahip sıkıştırma ekipmanlarına odaklanma stratejisiyle paralellik gösteriyor.
Houston ve Traverse City, Michigan merkezli duyuruda yer alan bilgilere göre, NGCS’nin operasyonlarında halihazırda 316.000 beygir gücü aktif kullanımda bulunurken, 35.000 beygir gücü ise siparişi alınmış ve sahaya sevki bekleyen yeni ekipmanlardan oluşuyor. Anlaşma tamamlandığında, Archrock’ın toplam işletme beygir gücü 4,5 milyonun üzerine çıkacak. Bu da şirketin özellikle Permian Basin gibi yüksek talep gören enerji bölgelerindeki etkinliğini artırmasına olanak tanıyacak.
Archrock Başkanı ve CEO’su Brad Childers, NGCS ile yapılan bu anlaşmanın ABD doğalgaz sıkıştırma hizmetlerinde liderlik pozisyonlarını güçlendirdiğini ifade etti. Ayrıca, NGCS’nin büyük beygir gücüne sahip ekipman portföyü ve elektrik motorlu sıkıştırma kapasitesinin şirketin ölçeğini büyütürken, müşteri ilişkilerini de daha da ileri taşıyacağını belirtti. Childers, “Yatırımlarımızda disiplinli davrandık. Bu satın almayla birlikte, kârlı ve sürdürülebilir büyüme hedefimizi daha da ileriye taşıyacağız,” açıklamasında bulundu.
Satın alma süreci kapsamında NGCS’nin Permian Basin’deki faaliyetleri önemli bir rol oynuyor. Şirketin beygir gücünün yüzde 71’i bu bölgede çalışıyor. Bu durum, Archrock’ın bu bölgedeki toplam sıkıştırma kapasitesini yaklaşık %10 artırarak 2,5 milyon beygir gücüne ulaştıracak. Ayrıca NGCS’nin yaklaşık 78.000 beygir gücündeki elektrik motorlu sıkıştırma ekipmanları, Archrock’ın bu alandaki toplam kapasitesini 815.000 beygir gücüne çıkaracak.
NGCSI CEO’su A.J. Yuncker, iki şirketin müşteri ve çalışan odaklı yapılarının birbirini tamamladığını belirterek, “Archrock, güvenlik ve operasyonel mükemmeliyet konusundaki değerlerimizi paylaşıyor. Bu birleşmenin hem müşterilerimiz hem de çalışanlarımız için olumlu sonuçlar doğuracağına inanıyoruz,” ifadelerini kullandı.
Finansal açıdan bakıldığında, satın almanın 2025 yılı sonuna kadar Archrock’ın hisse başına kazancına ve temettüye olumlu katkı yapması bekleniyor. Yaklaşık 298 milyon dolarlık nakit ödeme, Archrock’ın mevcut kredi limitleri üzerinden finanse edilecek. Kalan tutar içinse yaklaşık 2,31 milyon adet Archrock hissesi ihraç edilecek. Satın alma, Archrock yönetim kurulu tarafından oy birliğiyle onaylandı ve işlem tamamlanmasının 2025’in ikinci çeyreğinde gerçekleşmesi bekleniyor.
Satın alma sürecinde Citi, Archrock’ın finansal danışmanı olarak görev yaparken, hukuki danışmanlığı Latham & Watkins LLP üstleniyor. NGCS tarafında ise finansal danışmanlığı Intrepid Partners, LLC, hukuki danışmanlığı ise Honigman LLP sağlıyor.
Enerji altyapısı alanında faaliyet gösteren Archrock, doğalgazın güvenli ve çevresel açıdan sorumlu bir şekilde sıkıştırılması ve taşınmasına yönelik hizmetler sunuyor. Şirketin merkezi Houston, Teksas’ta bulunuyor. Öte yandan, NGCS, büyük beygir gücüne sahip gaz kaldırma ve midstream uygulamalarına odaklanıyor ve ağırlıklı olarak Permian Basin bölgesinde faaliyet gösteriyor.
